去年97%债基上涨 前海开源华商等旗下有基金涨超40%

时间:2022-1-13 作者:admin

  中国经济网北京1月13日讯 (记者 康博) 2021年债券型基金实现整体上涨,根据统计,在共计3506只有可比业绩的债券型基金中,上涨数量达3414只,占比97%,仅81只下跌,另有11只持平。

  涨幅上也非常可观,全年涨超20%的债基多达64只,其中8只涨幅超过40%,分别为前海开源可转债债券、华商丰利增强定期开放债券A、天弘添利债券(LOF)E、华商丰利增强定期开放债券C、天弘添利、广发可转债债券A、广发可转债债券E、广发可转债债券C。

  前海开源可转债债券基金以48.63%位居冠军,从去年三季报披露的情况看,其股票资产仅占17.06%,债券资产占79.54%,其中大部分都为可转债,前五大债券分别为G三峡EB1、核能转债、21国债10、石英转债、高澜转债。该基金从2019年底至今,一直由曾健飞管理,其在2014年2月加盟前海开源基金管理有限公司,曾任公司固定收益部研究员、基金经理。

  在2021年三季报中曾健飞表示,国内经济的韧性和制度优势较大,新材料、高端制造和新兴产业等领域国产化的实力逐步增强。在国内政策稳健的背景下,向下的风险不大,市场始终会有结构性机会。操作上,组合始终维持均衡配置的思路,避免重仓单一行业或个券的风险,兼顾胜率和赔率。审慎研究分析标的,通过“业绩、品质、确定性和估值”四个维度判断投资机会,寻找需求增长和技术进步的方向,从中长期维度坚定看好中国资产。

  华商丰利增强定期开放债券A、C则分别上涨45.23%和44.66%,2021年二、三季度的股票资产皆重仓钢铁行业等周期板块,如马钢股份、三钢闽光、首钢股份、鞍钢股份等,同时,大部分债券资产配置为可转债。

  作为华商丰利增强定期开放的基金经理,厉骞从2016年4月加入华商基金,曾任研究员、基金经理等职。在去年三季报里厉骞称:“债券资产配置主要以中短久期的债券为主,投资信用评级以AAA为主,严格控制信用风险,并适时参与利率债、可转债及权益资产来增厚基金收益。”

  此外,天弘添利债券(LOF)E、天弘添利皆由杜广管理,并在去年获得了44.87%和44.35%的涨幅。资料显示,在2014年7月至2015年9月杜广曾任泰康资产管理有限责任公司债券研究员;2015年10月至2017年7月中国人寿养老保险股份有限公司固定收益投资部债券研究员;2017年7月加入天弘基金,历任投资经理助理、基金经理助理等职。在去年三季度里,其95.70%都为可转债,当时杜广表示,“四季度会对前期没有表现的低估值板块进行重点关注。”现在看,其四季度的表现确实延续了此前的强势,可见其选股选券的能力,由其管理的天弘弘丰增强回报也在去年上涨超过38%。

  广发基金旗下的广发可转债债券A、广发可转债债券E、广发可转债债券C涨幅都在42%以上,基金经理吴敌曾任广发基金管理有限公司固定收益研究部债券研究员。去年三季报显示,该基金持有的股票有赛轮轮胎、中国船舶、奥特维、国茂股份、南亚新材、三环集团、正泰电器、华铁应急、伟星股份,占基金总资产的11.34%。而债券资产则主要是转债,前五大持仓债券分别为九州转债、恩捷转债、21国债01、东财转3、国微转债。

  相比去年众多涨幅可观的债基,领跌的债基大多有其特殊原因,比如民生加银基金公司旗下的民生加银鑫享债券C、民生加银鑫享债券D、民生加银鑫享债券A、民生加银添鑫纯债债券C、民生加银添鑫纯债债券A在2021年里跌幅高达24.92%、24.91%、24.62%、21.73%、21.43%,但这些基金主要下跌时间均在去年四季度,更准确的说是在11月份和12月份。

  去年三季报显示,民生加银鑫享重仓多只地产债,如20大连、16魏桥05、20融创02,在去年12月份其跌幅高达17%以上。民生加银添鑫纯债的去年三季报显示,其56.43%的资产为企业债,中期票据占比33.42%,此外为政策性金融债,其前五大重仓债券分别为20宝龙02、19国开07、20华远地产MTN001、20津保Y3、20时代09,在去年11月跌幅超过19%。

  而富荣富安债券C、先锋博盈纯债C、富荣富安债券A、先锋博盈纯债A、金鹰添盈纯债债券A、先锋汇盈纯债C、先锋汇盈纯债A多只债基在2021年里也下跌超过14%。先锋博盈纯债对政策性金融债、企业债等均有配置,但在三季度下跌2%之后,四季度继续大跌。富荣富安债券三季度前十大重仓股为上海机场、迈瑞医疗、航发控制、隆基股份、药明康德、海螺水泥、伊利股份、海康威视、万科A、中材科技,持仓债券主要以金融债和企业债为主,但三四季度同样连续下跌。

  对于后市,中金公司分析师发布研报称,当前债市焦点重回基本面和政策面,包括信贷开门红的潜在脉冲影响、货币政策走向、财政发力前置可能带来的供给压力和经济回升等,这些因素从根本上决定债市供需。从一季度债市供需判断看,整体对债市偏利好。供给层面,预计一季度地方债发行前置,国债供给可能相对放缓,政金债发行大概率位于往年均值附近,一季度利率债合计净增规模或在1.7-2.1万亿元,发行规模或在4.2-4.6万亿元,压力相对可控。需求层面,债市主要受基本面、政策面和机构自身约束的影响。

  中信证券债券研究首席分析师明明认为,2022年初我国有望迎来信用周期的反弹,而信用周期的反弹往往是各项经济指标回暖的领先信号。地方政府专项债发力、地产相关信贷支持以及中下游制造业复苏等预计都将促进我国信贷增长逐季修复。

  2021年债券型基金涨跌幅前100名一览

去年97%债基上涨 前海开源华商等旗下有基金涨超40%

  来源:同花顺(规模截止日期:2021930日)

(责任编辑:关婧)

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